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El comportamiento del inversor ha de estar guiado por el sentido común, siendo las reglas de su comportamiento las siguientes:

1-     El precio de un valor, de un conjunto de valores o de todos los valores negociados en el mercado varían de acuerdo con la ley de la oferta y la demanda.
2-     Cuando la demanda de un valor excede a la oferta, el precio sube. Cuando la oferta excede a la demanda, el precio baja.
3-     Siempre es posible descubrir si un valor determinado o todos los valores negociados tienen más oferta o demanda.
4-     En todo mercado hay dos tipos de inversores: Los grandes inversores, que actúan solos o en grupo y los pequeños inversores quienes tomados en su conjunto, actúan como si se tratase de un solo inversor (inversor múltiple).
5-     En un mercado de valores las negociaciones pueden ser:

                 1.- Dos grandes inversores.
                 2.- Un gran inversor y el inversor múltiple.

6-     Los inversores toman sus decisiones en base a una enorme cantidad de influencias, como rumores, noticias, resúmenes de análisis financiero, etc. El conjunto de todas les impulsa a comprar o vender.
7-     Cuando un gran inversor compra o vende ejerciendo una presión sobre el precio, ya sea al alza o a la baja, se interpreta como una señal de otros acontecimientos que van a tener lugar, bien en relación a algún valor determinado, bien en relación al mercado en su conjunto.

Existen diferentes perfiles de inversores en función del riesgo que se esta dispuesto a asumir. Para encajar a los inversores dentro de un perfil u otro, debemos tener en cuenta, entre otros los siguientes factores:
-         Horizonte temporal.
-         Situación patrimonial.
-         Preferencia por la liquidez.

Inversor conservador se caracterizará por:
-         Estrategias basadas en "comprar y mantener" a largo plazo.
-         Los cambios que se puedan producir en la composición de la cartera estarán siempre muy meditados.
-         Tenderán a elegir activos con poco nivel de riesgo, así como valores bursátiles tradicionales -poco volátiles- y con elevados dividendos como es el caso de las eléctricas, los bancos y las concesionarias.
-         Su principal fuente de rentabilidad vendrá a través de dividendos, cupones e intereses.
No asumir riesgo alguno no equivale a renunciar a una aceptable rentabilidad. Su objetivo debe ser lograr un poco más del precio del dinero (tres por ciento al año, menos comisiones e impuestos)

Inversor moderado se caracteriza por:
-         Ser capaz de asumir más riesgo y podrá destinar una parte de la cartera a activos o mercados más arriesgados, siempre de forma equilibrada.
-         No se descartan estrategias que incorporen productos derivados, que puedan realzar la rentabilidad.
-         Establece estrategias a medio y largo plazo.
-          Los productos más adecuados a este tipo de inversor son valores bursátiles sólidos y con capacidad de crecimiento. Acciones que tengan futuro, no sobre la base de expectativas, sino sobre negocios concretos (banca, energía, telefonía).
Asumiendo un riesgo moderado y con una adecuada diversificación, tanto por plazos como por activos, es posible aspirar a una rentabilidad muy interesante. Partiendo de un escenario de volatilidad en los mercados, moderada tendencia al alza en los tipos, pero una economía con buenos fundamentos, las posibilidades son muchas.

Inversor agresivo tiene como principales características:
-         Destinará la mayor parte de su cartera a activos de riesgo alto.
-         Reservará una parte de la cartera a realizar operaciones en el corto plazo, buscando valores infra o sobrevalorados.
-         Existe una alta rotación de la cartera (número elevado de operaciones) y la incorporación de novedades en cuanto a productos y mercados.
-         Al contrario que en el caso del inversor prudente no necesitan mucho tiempo para tomar las decisiones, y en este periodo aprovechan oportunidades, o en algunos casos pérdidas.
-         Este tipo de inversor suele preferir valores de crecimiento (sectores tecnológicos, Internet..) tanto en España como en mercados extranjeros, así como en valores cíclicos aprovechando los buenos momentos (constructoras, inmobiliarias, químicas).
Asumir riesgo no equivale a hacer locuras con el dinero. Pero es evidente que donde hay riesgo, crecen las posibilidades de lograr unos buenos beneficios. El inversor agresivo nunca debe olvidar la máxima inevitable: una importante diversificación, donde el inversor agresivo debe incluir mercados internacionales e incluso emergentes.

Un inversor bursátil debe analizar toda la información existente a su alcance y no debe invertir en la acción de una compañía sólo porque:

Está de Moda.- Las acciones  que aparecen continuamente en los medios de comunicación, o de las que todo el mundo habla, no presentan en general oportunidades de inversión interesantes. Cuando una acción está de moda para un gran número de inversores,  es muy probable que esté sobrevalorada. Una empresa sólida que ofrecen rentabilidades elevadas a largo plazo siempre están de "moda".

El rumor...- El rumor de que la compañía va a realizar una operación financiera (una adquisición, una ampliación de capital o la entrada en un nuevo mercado) no es un buen indicador de compra. Debe saber que en los mercados financieros y en la Bolsa, la información fluye muy rápidamente. Si usted basa su estrategia de inversión en  "comprar con el rumor, vender con la noticia" debe ser aplicada con precaución.

Información de los gestores de la propia compañía.- Cuando una compañía trata de entrar en el mercado o realizar adquisiciones o ampliaciones de capital tratan siempre de mostrar el lado positivo de sus decisiones estratégicas y de sus operaciones financieras. Aún asumiendo que los gestores de las compañías siempre toman aquellas decisiones que maximizan la rentabilidad de los accionistas, en ocasiones cometen errores de cálculo, o incurren en riesgos elevados.

La Comisión Nacional del Mercado de Valores ha elaborado un decálogo de precauciones para intervenir en el mercado bursátil, cuyo contenido es el siguiente.

1. Tome sus decisiones de inversión siempre basándose en los hechos y no en rumores o confidencias. Recuerde que es ilegal comprar o vender valores con información privilegiada que no está al alcance de otros inversores.
2. Posponga la decisión de invertir en valores ofertados por Internet, por teléfono o en una "visita inesperada" hasta que disponga de toda la información por escrito y se haya asegurado de que quien se los ofrece representa a una entidad debidamente registrada.
3. Tenga en cuenta que en las inversiones usted compromete su ahorro. Tome precauciones ante los vendedores que intentan presionarle para actuar inmediatamente o le prometan rápidos beneficios. 
4. Pida y revise las credenciales de las personas y entidades que no conozca e intenten venderle valores; tenga en cuenta que solo están habilitadas para efectuar este tipo de operaciones las que están debidamente registradas en la Comisión Nacional del Mercado de Valores.  
5. Examine cuidadosamente los consejos o juicios de valor que le puedan transmitir terceras personas, solicite a su intermediario la información oficial registrada en la CNMV (Folleto Informativo), y no tome su decisión hasta que no conozca las características del producto financiero objeto de su inversión.  
6. Recuerde que éxitos anteriores no son garantía de futuros éxitos en una inversión.  
7. Sea especialmente cuidadoso con las inversiones en valores que ofrecen rentabilidades superiores a las del mercado o cuyo supuesto rendimiento se base en que están exentas de impuestos o cuentan con alguna ventaja fiscal. 
8. Asegúrese de conocer los riesgos de pérdidas en sus operaciones con valores, sin olvidar que a mayores expectativas de grandes y rápidas ganancias suelen corresponder mayores riesgos. 
9. Recuerde que la especulación es una apuesta que sólo es adecuada para aquellos que entienden y pueden controlar los riesgos que implica.  
10. Sepa que sus relaciones con la entidad que le ofrece servicios de inversión deben formalizarse en un documento contractual. Infórmese sobre las comisiones y gastos aplicables a sus operaciones solicitando el Folleto de Tarifas y recuerde además, que debe exigir de su intermediario información periódica del estado de sus inversiones y de los gastos originados por su mantenimiento y custodia, sin perjuicio de que también deba recibir información puntual de cada liquidación que le practique por sus operaciones o por los servicios prestados con sus inversiones.